互联网企业多秉持消费者导向的、用户至上的经营理念，因此，笔者相信互联网企业办的银行在服务个人客户方面会做得很好，但是，服务企业客户的经验则不足，尤其是如何确定风险并进行风险定价方面，还需要一个学习和证明自己的过程。
从这个意义上讲，第三次工业革命和危机的进程是密切相关的。其二，要彻底打破城乡分割。
在全球化的背景下，发达经济体中有多少问题，新兴经济体特别像中国这样大的新兴经济体，就会有多少同样的问题，只不过是相反的。除了上述四个植根于发达经济体内部的危机因素并未好转，还有一些在救助危机过程中发生的新因素也逐渐显现出副作用来。习近平总书记最近分析国际形势及其对中国的影响时说，在你中有我、我中有你的全球化条件下，不可能有哪个国家可以独善其身，因而我们必须和衷共济、同舟共济，共克时艰。二是危机发生之后，各国当局联手救助，没有在社会最需要货币的时候减少了货币供给。以及宏观经济政策的国际协调机制。
从全球范围看，各国均实施需求扩张政策，极易引发国家和地区间的贸易战、货币战等以邻为壑的恶性竞争。这就逼迫我们走做强的内涵式发展道路。 尽管在人民币国际化领域存在着大量研究，一个有趣的事实是，关于人民币国际化的收益与成本并没有明确的估算。
不难看出，国际货币回流的各条路径效应，通过倒逼机制，将对国际货币发行国的经济运行产生严重的负面影响。另一方面，为了满足海外人民币资金投资于中国金融市场的需求（建立人民币回流的一个主要通道），各种金融产品的超规模发行和交易也是必然的，但由于实体经济部门有着空心化的趋势，难以有效支撑这些金融产品的长期发展，所以，中国在高负债的条件下将步入美国金融危机已展示的情景。换言之，大部分人认为人民币国际化的长期收益（如铸币税、资本输出便利等）足以补偿我们为此付出的成本。但本文接下来的分析表明，上述收益的规模乃至其存在性可能是值得质疑的
区域货币金融合作开启本币化进程，并形成统一的金融市场是唯一解决途径。2009年，包括东盟10国和中日韩在内的东亚国家决定在清迈机制的基础上整合了亚洲债券市场和共同外汇储备基金的发展。
加强亚太地区金融合作、构筑亚太金融安全网就显得更为紧迫。这两方面的作用促使香港离岸人民币市场不断深化，相关的人民币衍生工具不断涌现。曹远征认为，这种情况既在意料之中，又在预期之外。在东亚地区，已经开始出现贸易逆差并可能形成稳定的逆差机制，为人民币在该地区的流动性奠定了基础。
因日益清晰路线图的出现，其时间表也是可预测的，这充分反映在推出上海自由贸易试验区的金融政策安排上。也正因为如此，2012年6月1日，日元与人民币可直接兑换，而不再以美元为锚货币。第三，人民币的跨境使用，尤其是香港离岸人民币市场的发展，为大陆金融市场的发育和金融体系的建设提供了新鲜经验，并可以直接加以运用。第二，人民币跨境使用，尤其是香港离岸金融市场的发展，正加速着中国国际收支逆差的形成，并日益稳定化，机制化。
为满足这一国际需求，中国政府决定在跨境贸易中开始人民币结算试点，并于2009年7月2日付诸实施。两种不同定价机制却拥有同一条汇率曲线，表明人民币汇率已进入均衡区间，并且更具弹性化。
从香港人民币债券发行主体看，主要是大陆和包括大陆持有的香港机构，东南亚相关机构发债并不活跃，欧洲机构发债较多，不少机构开始在伦敦发行人民币债券。从本质上看，真正意义上的人民币国际化在于第三方使用，即多边使用。
人们普遍认为金融安全网的货币基础在于本币化，而人民币作为本币化进程的首选货币几乎已成为不争的事实。由于香港离岸人民币市场的发展，使其成为回流安排的主渠道，其中具有代表意义的品种是人民币债券。随着货币互换的推行，亚太地区统一金融市场的建立提上日程。目前来看，除人民币贷款产品相对匮乏外，与其它在香港的外币产品相比，人民币产品几乎全部具备。2013年4月9日，人民币与澳元实现直接兑换。而中国经济成为世界第二大经济体和第一大贸易体，人民币因此而币值稳定，有可能成为亚洲金融市场，首先是亚洲债券市场的标价和结算工具。
中国银行首席经济学家曹远征认为，亚太是全球经济最具活力的地区，也是中国最为重要的贸易伙伴。 ●由于人民币资本项目开放领先于外币资本项目开放，今后外币在资本项目的使用条件逐渐向人民币方向靠拢，亦即是人民币资本项目开放前进一步，外币资本项目开放靠拢一步，亦步亦趋，梯度分层推进，直至差异消失。
2008年国际金融危机充分暴露了以美元为中心的国际货币体系的不合理性。曹远征说，在这期间，一些成熟经验措施可能会逐步应用到其他自贸区或内地，而最终在五年左右基本实现人民币资本项目的可兑换。
2012年6月，中国政府颁布新措施，鼓励内资和外资企业以人民币形式相互投资，允许外国企业在中国境内以人民币形式上市和发债，人民币和日元、澳元、纽元直接兑换。目前，已有13个国家明确宣布将人民币纳入其外汇储备的篮子，其中多数为东亚国家。
从这个意义上讲，人民币的国际化正在改变亚太地区经济的传统格局，塑造亚太地区经济合作的新模式。换言之，只要不在境外借贷人民币，境外及自贸区内企业自有人民币资金几乎不受限制地以可以方便实用的各种形式回流境内，人民币资本项目开放已经从银行的贷款和担保扩展到企业对外贷款和担保，而证券投资仅对股票采用了额度管控的方式。由于人民币资本项目开放领先于外币资本项目开放，今后外币在资本项目的使用条件逐渐向人民币方向靠拢，亦即是人民币资本项目开放前进一步，外币资本项目开放靠拢一步，亦步亦趋，梯度分层推进，直至差异消失，外币资本项目使用条件与人民币使用一致。从亚太国家角度看，日益成长的中国市场成为它们主要的出口目的地，并因此形成贸易顺差。
展望未来，随着东亚地区货币金融合作步伐的加快，人民币将在区域经济一体化，甚至区域货币一体化中扮演重要角色。除中国财政部和大陆的主要金融机构外，香港和国外机构也利用这个市场筹措资金，投资大陆。
而这一结果又创造了新的演进条件，为人民币国际化展现了新的前景。依此推理，亚太地区其他国家也会效仿这种安排，实现本币与人民币的直接挂钩，亚太地区去美元化趋势明显，并因此深刻改变东亚的金融格局。
人民币向多边使用发展 曹远征说，过去五年，人民币国际化从无到有，尽管前景整体令人憧憬，但这仅仅还是人民币的双边使用。目前人民币在亚太使用趋势开始预示人民币正由双边使用向多边使用发展。
随着人民币使用范围的扩大，人民币流出速度加快，而相应的人民币回流因受管制，从而在海外，尤其在香港人民币日益积累，形成了人民币池，使可供使用的人民币资源增加，但是也积累着风险。东亚地区尚没有统一的可作为贸易结算、金融资产标价，以及实际流通的货币。值得注意的是，CNH的走势与上海在岸市场人民币汇率(CNY)的走势几乎完全一致。稳定且日益增大的贸易逆差为人民币的流出奠定了基础，而因中国经济的发展，劳动生产率的提高，使人民币币值稳定并具有升值趋势，为人民币成为国际贸易计价和结算货币创造了条件。
随着包括贸易和投资在内的人民币境外使用的增多，人民币回流安排问题日显突出。日本和韩国机构的人民币债发行笔数较多，与欧洲机构不相上下，但单笔额度较低，发行额低于欧洲机构。
简言之，人民币的国际化正在改变亚太地区经济的传统格局，塑造亚太地区经济合作的新模式。其逻辑和现实的结果就是用本币取代美元。
随着美联储的量化宽松货币的逐渐退出，全球资金开始回流发达国家，并造成新兴市场经济体的金融动荡。于是人民币国际化就以前所述及的特殊安排而开启。
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